دوره 12، شماره 44 - ( 4-1400 )
سال12 شماره 44 صفحات 43-7 |
برگشت به فهرست نسخه ها
Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
Feghhi Kashani M, Omidi M. Implications of the Imperfect Deposit Market Structure for Micro and Macro Discretionary Prudential Policies. jemr 2021; 12 (44) :7-43
URL: http://jemr.khu.ac.ir/article-1-2188-fa.html
URL: http://jemr.khu.ac.ir/article-1-2188-fa.html
فقهی کاشانی محمد، امیدی مجید. دلالت‌های ساختار بازار سپرده رقابت ناقص برای سیاست‌های خرد و کلان احتیاطی صلاحدیدانه. تحقیقات مدلسازی اقتصادی. 1400; 12 (44) :7-43
1- دانشگاه علامه طباطبائی ، mir30kas@gmail.com
2- دانشگاه علامه طباطبائی
2- دانشگاه علامه طباطبائی
چکیده: (3692 مشاهده)
این مقاله درصدد بررسی نظری نقش ساختار بازار سپرده بانکی در چگونگی اثر بخشی سیاست‌های احتیاطی خرد و کلان بصورت تعیین صلاحدیدانه سرمایه مقرراتی بانک‌ها در تلفیق با سیاست پولی است. جهت تحقق این امر، یک چارچوب تحلیلی تعادل جزیی در بر گیرنده آحاد اقتصادی عقلایی و امکان ریسک سرایت در شبکه بانکی به منظور دستیابی به نتایج صریح و ملموس‌تر، گسترش داده شده است. بطور کلی نشان داده خواهد شد که ساختار غیررقابتی بازار سپرده بانکی به منزله یک کانال انتقال سیاستی (که در ادبیات کمتر بدان توجه شده است)، می‌تواند دلالت‌های خرد و کلان این دست از سیاست‌ها را بطور قابل توجهی متحول سازد. بطور مشخص، آثار سیاست‌های مزبور در زمینه کارایی تخصیصی و تثبیتی به لحاظ انواع تعادل‌های قابل تصور برای نرخ‌های سپرده، بازده خالص انتظاری، مارکاپ انتظاری، و سطح تلاش انتظاری بانک‌های فعال در شبکه بانکی پیگیری خواهد شد. در این میان، کمتر از یک بودن کشش‌های سرمایه مقرراتی مارکاپ انتظاری شبکه بانکی در سطح خرد و کلان، نقشی ویژ‌ه در سیاست‌گذاری‌های احتیاطی ایفا می‌نماید.
نوع مطالعه: بنیادی |
موضوع مقاله:
پولی و مالی
دریافت: 1400/3/26 | پذیرش: 1400/8/25 | انتشار: 1400/11/5
دریافت: 1400/3/26 | پذیرش: 1400/8/25 | انتشار: 1400/11/5
فهرست منابع
1. Abbasian, E., Shirkavand, S., Tehrani, R., Alimardany, E. (2019). The Effect of Bank Investment on Lending. Does Capital-Adequacy Matter?. Journal of Monetary & Banking Research, 12(41), 523-550. [In Persian]
2. Acharya, V., Engle, R., & Richardson, M. (2012). Capital shortfall: A new approach to ranking and regulating systemic risks. American Economic Review, 102(3), 59-64. [DOI:10.1257/aer.102.3.59]
3. Admati, A. R., DeMarzo, P. M., Hellwig, M. F., & Pfleiderer, P. (2010). Fallacies, irrelevant facts, and myths in the discussion of capital regulation: Why bank equity is not expensive (Vol. 86). Max Planck Inst. for Research on Collective Goods. [DOI:10.2139/ssrn.1669704]
4. Admati, A. R., DeMarzo, P. M., Hellwig, M. F., & Pfleiderer, P. C. (2013). Fallacies, irrelevant facts, and myths in the discussion of capital regulation: Why bank equity is not socially expensive. Max Planck Institute for Research on Collective Goods, 23. [DOI:10.2139/ssrn.2349739]
5. Admati, A., & Hellwig, M. (2014). The Bankers' New Clothes: What's Wrong with Banking and What to Do about It-Updated Edition. Princeton University Press. [DOI:10.1515/9781400851195]
6. Ahnert, T., Chapman, J., & Wilkins, C. (2021). Should bank capital regulation be risk sensitive?. Journal of Financial Intermediation, 46, 100870. [DOI:10.1016/j.jfi.2020.100870]
7. Allen, F., & Gale, D. (2000). Financial contagion. Journal of political economy, 108(1), 1-33. [DOI:10.1086/262109]
8. Allen, F., Carletti, E., & Marquez, R. (2011). Credit market competition and capital regulation. The Review of Financial Studies, 24(4), 983-1018. [DOI:10.1093/rfs/hhp089]
9. Angelini, P., Neri, S., & Panetta, F. (2014). The interaction between capital requirements and monetary policy. Journal of money, credit and Banking, 46(6), 1073-1112. [DOI:10.1111/jmcb.12134]
10. Amiri, H., (2018). Evaluation the Effectiveness of Selected Banks in Iran and its Relationship with Banking Internal and Macroeconomic Variables. Journal of Applied Economics Studies in Iran, 7(26), 89-114. [In Persian]
11. Arping, S. (2019). Capital regulation and bank deposits. Review of Finance, 23(4), 831-853. [DOI:10.1093/rof/rfy019]
12. Asadi, G., Soleymani, M. (2020). Investigating the Effect of Capital and Liquidity Measures on the Probability of Financial Distress in Banks. Financial Management Strategy, 8(3), 147-174. [In Persian]
13. Bebchuk, L. A., & Goldstein, I. (2011). Self-fulfilling credit market freezes. The Review of Financial Studies, 24(11), 3519-3555. [DOI:10.1093/rfs/hhr086]
14. Besanko, D., & Thakor, A. V. (1992). Banking deregulation: Allocational consequences of relaxing entry barriers. Journal of Banking & Finance, 16(5), 909-932. [DOI:10.1016/0378-4266(92)90032-U]
15. Berger, A. N., & Bouwman, C. H. (2013). How does capital affect bank performance during financial crises?. Journal of financial economics, 109(1), 146-176. [DOI:10.1016/j.jfineco.2013.02.008]
16. Gale, D., & Özgür, O. (2005). Are bank capital ratios too high or too low? Incomplete markets and optimal capital structure. Journal of the European Economic Association, 690-700. [DOI:10.1162/jeea.2005.3.2-3.690]
17. Dagher, J., Dell'Ariccia, G., Laeven, L., Ratnovski, M. L., & Tong, M. H. (2020). Bank capital: a seawall approach. 62nd issue (March 2020) of the International Journal of Central Banking.
18. Dell'Ariccia, G., & Marquez, R. (2006). Lending booms and lending standards. The journal of finance, 61(5), 2511-2546. [DOI:10.1111/j.1540-6261.2006.01065.x]
19. Dell'Ariccia, G., & Ratnovski, L. (2019). Bailouts and systemic insurance. Journal of Banking & Finance, 105(C), 166-177. [DOI:10.1016/j.jbankfin.2019.05.019]
20. De Marco, F., Kneer, C., & Wieladek, T. (2021). The real effects of capital requirements and monetary policy: Evidence from the United Kingdom. Journal of Banking & Finance, 106237. [DOI:10.1016/j.jbankfin.2021.106237]
21. Eslamloueyan, K., Yazdanpanah, H., Khalilnezhad, Z. (2018). The Existence of a Risk-Taking Channel of Monetary Policy Transmission in Iran's Banking System. Journal of Economic Modeling Research, 8 (31), 7-40. [In Persian] [DOI:10.29252/jemr.8.31.7]
22. Hellmann, T. F., Murdock, K. C., & Stiglitz, J. E. (2000). Liberalization, moral hazard in banking, and prudential regulation: Are capital requirements enough?. American economic review, 90(1), 147-165. [DOI:10.1257/aer.90.1.147]
23. Khoshnoud, Z., Esfandiari, M. (2014). Bank Lending and Capital Adequacy: A Comparison between Public and Private Banks in Iran. Journal of Monetary & Banking Research, 7(20), 211-235. [In Persian]
24. Khoshnoud, Z., Esfandiari, M. (2015). The Main Determinants of Business Cycles in Iranian Economy: A Structural Vector Autoregressive Model, 8(25), 401-427. [In Persian]
25. Khoshnoud, Z., Esfandiari, M. (2017). Banks Capital Buffer and the Business Cycles. Journal of Monetary & Banking Research, 9(30), 625-655. [In Persian]
26. Malherbe, F. (2020). Optimal capital requirements over the business and financial cycles. American Economic Journal: Macroeconomics, 12(3), 139-74. [DOI:10.1257/mac.20160140]
27. Matutes, C., & Vives, X. (1996). Competition for deposits, fragility, and insurance. Journal of Financial intermediation, 5(2), 184-216. [DOI:10.1006/jfin.1996.0010]
28. Mehran, H., & Thakor, A. (2011). Bank capital and value in the cross-section. The Review of Financial Studies, 24(4), 1019-1067. [DOI:10.1093/rfs/hhq022]
29. Morrison, A. D., & White, L. (2005). Crises and capital requirements in banking. American Economic Review, 95(5), 1548-1572. [DOI:10.1257/000282805775014254]
30. Pourmehr, M., Sepehrdoust, H., Naziri, M. K. (2019). Impact of Macroeconomic and Management Quality Variables on the Profitability of Private Banks; Using Structural Panel VAR Approach. Journal of Economic Modeling Research, 9(34), 201-254. [In Persian] [DOI:10.29252/jemr.9.34.201]
31. Rahmani, A., Heidari, A. (2006). Investigating the relationship between capital adequacy ratio and financial variables in the Iranian banking system. Journal of Business Management Perspective, 21&22, 185-200. [In Persian]
32. Repullo, R. (2004). Capital requirements, market power, and risk-taking in banking. Journal of financial Intermediation, 13(2), 156-182. [DOI:10.1016/j.jfi.2003.08.005]
33. Stavrakeva, V. (2020). Optimal bank regulation and fiscal capacity. The Review of Economic Studies, 87(2), 1034-1089. [DOI:10.1093/restud/rdz012]
34. Stewart, R. (2021). Improving regulatory capital allocation: a case for the internal ratings-based approach for retail credit risk exposures. Journal of Financial Regulation and Compliance. [DOI:10.1108/JFRC-08-2020-0076]
35. Talebi, M., Solgi, M. (2017). Risk and capital adequacy ratio: evidence from Iranian banks. Journal of Monetary & Banking Research, 9(30), 513-543. [In Persian]
36. Thakor, A. V. (2014). Bank capital and financial stability: An economic trade-off or a Faustian bargain?. Annu. Rev. Financ. Econ., 6(1), 185-223. [DOI:10.1146/annurev-financial-110613-034531]
37. Thakor, A. V. (2018). Post-crisis regulatory reform in banking: Address insolvency risk, not illiquidity!. Journal of Financial Stability, 37, 107-111. [DOI:10.1016/j.jfs.2018.03.009]
38. Van den Heuvel, S. J. (2008). The welfare cost of bank capital requirements. Journal of Monetary Economics, 55(2), 298-320. [DOI:10.1016/j.jmoneco.2007.12.001]
ارسال پیام به نویسنده مسئول
| بازنشر اطلاعات | |
 | این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است. |
