Journal of Economic Modeling Research
تحقیقات مدلسازی اقتصادی
jemr
Literature & Humanities
http://jemr.khu.ac.ir
1
admin
2228-6454
2538-4163
10.52547/jemr
fa
jalali
1394
7
1
gregorian
2015
10
1
6
21
online
1
fulltext
fa
بررسی رابطه انحرافات نرخ ارز و ماندگاری تورم در ایران
The Relationship between Exchange Rate Misalignment and Inflation Persistence in Iran
تجارت و مالیه بین الملل
تجارت و مالیه بین الملل
كاربردي
Applicable
<p align="justify" style="direction: rtl;">ارتباط میان تورم و ماندگاری آن با نرخ ارز در ادبیات اقتصادی از اهمیت ویژهای برخوردار است. این موضوع برای کشور ایران با تجربه تورمهای بالا، طولانی و ماندگار همراه با تغییرات زیاد نرخ ارز بسیار مهم می باشد. بنابراین هدف اصلی این تحقیق، مطالعه رابطه انحرافات نرخ ارز و ماندگاری تورم در ایران است. در این راستا، جهت برآورد انحرافات نرخ ارز، ابتدا نرخ ارز تعادلی برآورد می شود. برای این کار یک الگوی پولی تعیین نرخ ارز در چارچوب مدل غیرخطی رگرسیون ملایم برای بازه زمانی1390-1357 تخمین زده شده است. در مرحله بعد رفتار و عملکرد تورم توسط الگوی خودتوضیحی آستانه ای در همین بازه زمانی مورد بررسی قرار می گیرد. این الگو امکان بررسی رفتار غیرخطی تورم را فراهم می کند. نتایج حاصل از برآورد الگو نشان دهنده ماندگاری تورم در برخی دوره ها است. از مقایسه وضعیت تورمی و انحرافات نرخ ارز در کلیه نقاط نمونه مورد بررسی ملاحظه می شودکه با کاهش انحرافات نرخ ارز، ماندگاری تورم کم می گردد. این نتیجه با این فرضیه که انحرافات نرخ ارز از کانال تأثیر بر تورم برای اقتصاد ایجاد هزینه میکند، مطابقت دارد. همچنین مشاهده می شود که افزایش نرخ ارز با ماندگاری تورم همراه است. نتایج به دست آمده نشان دهنده اهمیت اتخاذ سیاستهای ارزی مناسب برای کاهش ماندگاری تورم در ایران است.</p>
<p align="justify" style="direction: ltr;">The main goal of this paper is to study the relationship between exchange rate misalignments and inflation persistence in Iran. In order to achieve this goal, we first use a non-linear smooth transition regression model to estimate equilibrium exchange rate in the context of a monetary model for the period 1978:2-2012:1. This allows us to compute exchange rate deviation from its equilibrium level. In the next next state, in order to examine whether the inflation rate is persistence, we use a threshold autoregressive method to examine the non-linear behavior of inflation rate in Iran. In general, the result shows that there is a direct relationship between the exchange rate misalignment and the inflation persistence. This finding is consistent with the hypothesis that exchange rate deviation from its equilibrium level is costly due to its effect on inflation rate. Moreover, the result indicates that an increase in the level of exchange rate is associated with inflation persistence. This finding has important policy implication for monetary authorites in Iran to implement appopriate exchange rate policy in order to fight inflation persistence in this country.</p>
انحراف نرخ ارز, ماندگاری تورم, رویکرد پولی, خودتوضیحی-آستانهای, رگرسیون انتقال ملایم
Exchange Rate Misalignment, Inflation Persistence, Monetary Approach, Nonlinear Model, Smooth Transition Regression, Iran
153
191
http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-238-1&slc_lang=fa&sid=1
Karim
Eslamloueyan
کریم
اسلاملوییان
keslamlo@rose.shirazu.ac.ir
10031947532846007593
10031947532846007593
Yes
Shiraz University, Department of Economics
دانشگاه شیراز
Zahra
khalilnezhad
زهرا
خلیل نژاد
zahra.khalilnejad@gmail.com
10031947532846007594
10031947532846007594
No
Shiraz University, Department of Economics
دانشگاه شیراز