دوره 9، شماره 33 - ( 9-1397 )                   سال9 شماره 33 صفحات 221-244 | برگشت به فهرست نسخه ها

XML English Abstract Print


چکیده:   (931 مشاهده)
در تجزیه و تحلیل بازار سهام و شاخص‌های این بازار می‌توان به جای تخمین بازدهی‌ها و توزیع آنها در یک فاصله زمانی معین، به استخراج زمان بهینه برای دستیابی به بازدهی معین پرداخت. در این مطالعه توزیع افق سرمایه گذاری  و افق سرمایه‌گذاری بهینه  از طریق روش آماره گامای معکوس  برای تپیکس و شاخص‌های صنایع  خودرو، قند و شکر، دارویی، مالی و بانک‌ها در بورس اوراق بهادار تهران استخراج، تحلیل و مقایسه شده است. یافته های تحقیق نشان دهنده آن است که در سطوح دسترسی به بازدهی مثبت، به ترتیب شاخص‌های صنایع خودرو، قند و شکر، بانکی و مالی دارای افق زمانی کوتاه تر نسبت به شاخص کل هستند و این در حالی است که از منظر دسترسی به بازدهی منفی نیز تنها شاخص گروه داروئی دارای افق زمانی طولانی تر نسبت به شاخص کل می‌باشد.
متن کامل [PDF 1035 kb]   (425 دریافت)    
نوع مطالعه: كاربردي | موضوع مقاله: پولی و مالی
دریافت: ۱۳۹۶/۱۲/۲۲ | پذیرش: ۱۳۹۷/۸/۱۲ | انتشار: ۱۳۹۷/۹/۲۸

فهرست منابع
1. • Abdoh Tabrizi Hossein and Radpour Meysam(2013),Finance of Real State, Noore Elm Publications
2. • AnindyChakrabarty,AnupamDe,AngappaGunasekarand,RameshwarDubey,(2015)
3. • ,Invesment horizon heterogeneity and wavelet,Journal of Physica A,425 45-61
4. • A.Johansen, I. Simonsenb, M.H. Jensen. (2006). Optimal investment horizons for stocks and markets. PHYSICA A, 64-67. doi:10.1016/j.physa.2006.04.030 [DOI:10.1016/j.physa.2006.04.030]
5. • Aït-Sahalia, Y., Brandt, M.W., 2001. Variable selection for portfolio choice. Journal of Finance 56, 1297-1351. [DOI:10.1111/0022-1082.00369]
6. • Cocco, J. F., Gomes, F. J., & Maenhout, P. J. (2005). Consumption and portfolio choice over the life cycle. Review of Financial Studies, 18, 491−533. [DOI:10.1093/rfs/hhi017]
7. • Elias Albagli(2015), Investment horizon and asset price under asymmetric Information,Journal of Economic Theory 158,787-837 [DOI:10.1016/j.jet.2014.12.008]
8. • Gilad Livne,Garen Marakarian and Maxim Mironov(2013),Investment horizon,risk and compensation in the banking industry, Journal of Banking and finance. [DOI:10.1016/j.jbankfin.2013.05.021]
9. • Gholizadeh A, Ebrahimi M, Kamyab B(2015). Asset Allocation Strategy under Housing Market, Journal of Economic Modeling Research,Kharazmi University, 6 (21) :119-151 [DOI:10.18869/acadpub.jemr.6.21.119]
10. • Gholizadeh A A, Tahuri Matin M(2011), Portfolio Selection with Housing Market Boom and Bust, The Economic Research Tarbiat Modarres University, 11 (3) :71-92
11. • H.Ebadi, G.R.Jafari (2008),Inverse Statistics in Tehran Price Index,preprint submitted to Elsevier
12. • JAMES L. FARRELL, J. (2011). Asset Allocation under. The Journal of Portfolio Management,72-82. [DOI:10.3905/jpm.2011.37.2.072]
13. • JohnL.Maginn,DonaldL.Tuttle,DennisW.Mcleavey,E.Pinto,CFA(2007),Managing Investment Portfolios ,A Dynamic Proccess,Third Edition, Wiley.
14. • JEAN-PHILIPPE BOUCHAUD AND MARK POTTER (2011), Financial Risk and Derivative Pricing,Second edition.
15. • Jahankhani, Ali, and Parsaian, Ali (1394), Financial Management Volume I, Samt Publications.
16. • Louis Bachelier (2006), Louis Bachelier's Theory of Speculation, Translated by Mark Davis & Alison Etheridge
17. • Maik Dierkes, Carsten Erner, Stefan Zeisberger. (2010). Investment horizon and the attractiveness of investment strategies:. Journal of Banking & Finance, 1032-1046. [DOI:10.1016/j.jbankfin.2009.11.003]
18. • M.H.Jensen, A.Johansen, F.Petroni, I.Simonsen. (2004). Inverse Statistics in the Foreign Exchange. Preprint submitted to Elsevier Science. [DOI:10.2139/ssrn.508567]
19. • Rahmaniani M, Taleblo R.(2017), Measuring Probability of Informed Trading in Tehran Stock Exchange; Journal of Economic Modeling Research,Kharazmi University, 8 (29) :73-98
20. • Rosario N.Mantegna and H.Eugene Stanely(2008), An Introduction to Econophysics, Correlations and Complexity in finance, Downloaded from Amazaon.com.
21. • Rosario N.Mantegna and H.Eugene Stanely(2008), An Introduction to Econophysics, Correlations and Complexity in finance, Downloaded from Amazaon.com.
22. • Saeedi, Ali, Jafari Seresht, Davood and others (2011), Financial Institutions; Guideline of the Law of the Stock Market, Stock exchange publication.
23. • 18.Samuelson, P.A., 1963. Risk and uncertainty: A fallacy of large numbers. Scientia 98,108-113.
24. • Vakili Fard, Hamid Reza and Shirazian, Zahra (2013), The Effect of Investment Horizon on Asset Allocation between growth and Value Strategies in Tehran Stock Exchange Using Wavelet Method, Journal of Financial Engineering and Securities Management (21).
25. • Weiu Xing Zhou,Juan(2006),Inverse statistics in Stock markets,Journal of Physica.