%0 Journal Article %A Heidari, Hassan %A Bashiri, sahar %T Investigating The Relationship Between Real Exchange Rate Uncertainty and Stock Price Index In Tehran Stock Exchange Using VAR-GARCH Models %J Journal of Economic Modeling Research %V 3 %N 9 %U http://jemr.khu.ac.ir/article-1-238-fa.html %R %D 2012 %K Real exchange rate uncertainty, Stock price index, BGARCH model, Iran., %X   در این مقاله، رابطه بین نوسانات نرخ واقعی ارز و شاخص قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران طی سال ‌ های 1390-1378 با استفاده از داده‌های ماهیانه بررسی می ­ شود. به این منظور از مدل خودرگرسیونی تعمیم ­ یافته دومتغیره مبتنی بر واریانس ناهمسانی شرطی [1] استفاده شده است. نتایج نشان می ­ دهد که بین متغیر نااطمینانی نرخ ارز واقعی و شاخص قیمت سهام، رابطه منفی و معنی ­ دار وجود داشته و بین نااطمینانی قیمت سهام و نرخ ارز، رابطه معنی ­ داری وجود ندارد. در نتیجه، سیاست ­ گذار باید از اعمال سیاستهایی که موجب نوسان بیشتر در بازار ارز و ایجاد نااطمینانی در آن می ­ شود، خودداری نماید تا زمینه رشد پایدار بازار سهام و شاخص قیمت آن فراهم شود.   [1] . Bivariate GARCH %> http://jemr.khu.ac.ir/article-1-238-fa.pdf %P 71-93 %& 71 %! %9 Applicable %L A-10-463-1 %+ Urmia University %G eng %@ 2228-6454 %[ 2012