@article{ author = {Ebrahimi, Nasrin and Pedram, Mehdi and Mousavi, Mirhossei}, title = {Estimation of Core Inflation in Iran and Its Provinces Using Space State Model}, abstract ={The inflation rate, which measured using consumer price index, can be separated into a combination of two persistent and temporary components. This separating is particularly important in analyzing inflation rate and policies to control it. In fact, without knowing the persistent component of inflation, called core inflation, quantitative targeting of inflation may not be accurate. Core inflation as a more persistent component can be measured stripping out the transitory movements in prices. The understanding of the behavior of the national core inflation rate series needs to understand provincial core inflation since the construction of the former is based on the provincial series. So, the purpose of this paper is the estimation of provincial and national core inflation in Iran. Core inflation is unobservable variable, so it estimated using Space State Model and Kalman Filter. Results show that average core inflation in all of the provinces, as well as Iran, is less than average underlying inflation. The standard deviation of core inflation in some provinces is more than underlying inflation. While core inflation in other provinces, as well as Iran, has more standard deviation as compared to underlying inflation.}, Keywords = {Core Inflation, Space State Model, Kalman Filter}, volume = {10}, Number = {36}, pages = {7-36}, publisher = {Kharazmi University}, title_fa = {برآورد تورم هسته در کشور و استان‌ها با استفاده از مدل حالت-فضا}, abstract_fa ={نرخ تورم، که بر اساس شاخص قیمت مصرف‏کننده اندازه‏گیری می‏شود، می‌تواند به ترکیبی از دو جزء با ثبات و موقت تفکیک شود. این تفکیک از اهمیت ویژه‌ای در تجزیه و تحلیل نرخ تورم و سیاست‏گذاری‏های کنترل تورم برخوردار است. در حقیقت، بدون اطلاع از جزء با ثبات، که اصطلاحا تورم هسته نامیده می‏شود، ممکن است هدفگذاری‌های کمّی در خصوص تورم دقیق نبوده و حتی محدودکننده باشد. تورم هسته، به عنوان پایدارترین جزء تورم اندازه‏گیری شده را می‌توان از طریق بیرون کشیدن تحرکات موقتی در قیمت‏ها استخراج کرد. به علاوه، درک رفتار تورم هسته در سطح کل کشور نیازمند درک رفتار تورم هسته در سطح استانی است، زیرا ساختار تورم کشوری مبتنی بر تورم‏های استانی است. از این‏رو، هدف مطالعه حاضر، برآورد تورم هسته در کشور و استان‏ها است. از آنجایی‏که تورم هسته یک متغیر غیرقابل مشاهده است، برآورد آن با استفاده از مدل‏ حالت- فضا و روش بازگشتی فیلتر کالمن انجام شده است. نتایج به دست آمده حاکی از آن است که در کل کشور و در تمامی استان‏ها، به‏طور متوسط تورم هسته کمتر از تورم اندازه‏گیری شده است. در برخی از استان‏ها تورم هسته نسبت به تورم اندازه‏گیری شده انحراف معیار بیشتر و بنابراین نوسان بیشتری داشته است، اما در برخی دیگر، انحراف معیار و نوسان تورم هسته در مقایسه با تورم اندازه‏گیری شده، کمتر بوده است.}, keywords_fa = {تورم هسته, مدل حالت-فضا, فیلتر کالمن}, doi = {10.29252/jemr.9.36.7}, url = {http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1840-en.html}, eprint = {http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1840-en.pdf}, journal = {Journal of Economic Modeling Research}, issn = {2228-6454}, eissn = {2538-4163}, year = {2019} } @article{ author = {Gholizade, Ali akbar and Noroozonejad, Maryam}, title = {Dynamics of Housing Prices and Economic Fluctuations in Iran with the Approach of Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE)}, abstract ={This paper studies the relationship between housing prices and business cycles in Iran. Since housing has a dual nature, that is, both private and capital nature, it can play an important role in investment costs and economic growth and incite other manufacturing sectors in the country. In this paper, housing prices and business cycles have been used to measure housing as a collateral, which is included in corporate credit constraints as well as a shock based on observations in housing price fluctuations. In order to investigate the relationship between housing prices, investment and economic fluctuations in Iran, seasonal data for the period 1991-2016 was used. To evaluate this dynamic, a dynamic stochastic general equilibrium model has been used. The results show a movement between housing prices and business investments influenced by the dynamics of housing prices in the macroeconomic. The results also indicate that the inclusion of housing prices as a collateral could be a factor in increasing the asset value of firms and, consequently, borrowings and future investments that lead to a move between housing prices and Investment and economic fluctuations in the country.}, Keywords = {Business cycles, Housing Prices, Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE), Collateral Assets}, volume = {10}, Number = {36}, pages = {37-74}, publisher = {Kharazmi University}, title_fa = {پویایی‌های قیمت مسکن و نوسانات اقتصادی در ایران با رویکرد تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE)}, abstract_fa ={این مقاله به بررسی رابطه بین قیمت مسکن و سیکل‌های تجاری در ایران پرداخته است. ازآنجا که مسکن کالایی باماهیت دوگانه بوده ؛ یعنی هم ماهیتی خصوصی و هم سرمایه‌ای دارد ؛ می‌تواند نقش مهمی در هزینه‌های سرمایه گذاری، رشد اقتصادی و تحریک سایر بخش‌های تولیدی در کشور داشته باشد. در این مقاله برای بررسی رابطه بین قیمت مسکن و سیکل‌های تجاری از مسکن به عنوان یک دارایی وثیقه‌ای استفاده شده است که در محدودیت‌های اعتباری بنگاه‌ها و همچنین به عنوان یک شوک بر اساس مشاهدات در نوسانات قیمت مسکن در الگو وارد می‌شود. به منظور بررسی رابطه بین قیمت مسکن، سرمایه گذاری و نوسانات اقتصادی در ایران از داده‌های فصلی دوره زمانی 1395-1370 و برای  بررسی این پویایی از الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی استفاده شده است. شواهد آماری نشان دهنده هم حرکتی بین قیمت مسکن و سرمایه گذاری‌های تجاری تحت تاثیر پویایی‌های قیمت مسکن در اقتصاد کلان است. همچنین نتایج نشان دهنده این موضوع است که لحاظ کردن قیمت مسکن به عنوان یک دارائی وثیقه‌ای می‌تواند به عنوان عاملی برای افزایش ارزش دارائی بنگاه‌ها و به تبع آن استقراض و سرمایه گذاری‌های آتی شود که منجر به هم حرکتی بین قیمت مسکن و سرمایه گذاری و نوسانات اقتصادی در کشور می‌شود.}, keywords_fa = {سیکل‌های تجاری, قیمت مسکن, الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی, دارائی وثیقه ای}, doi = {10.29252/jemr.9.36.37}, url = {http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1804-en.html}, eprint = {http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1804-en.pdf}, journal = {Journal of Economic Modeling Research}, issn = {2228-6454}, eissn = {2538-4163}, year = {2019} } @article{ author = {Rezaei, Qholamreza and Shahrestani, Hamid and Hozhabrekiani, Kambiz and Mehrara, Mohse}, title = {The Impact of Monetary Policy on the Stock Market Returns and Instability: Comparison of Monetary Policy Tools in Iran}, abstract ={After the recent financial crisis, especially the financial crisis 2008, This raises the important question of what is the role of monetary policy in occurrence and  prevention of the financial  instability? so, this paper investigate the dynamics impact of monetary policy on the stock market returns and instability using Structural Vector Autoregression (SVARs) model During the period  1992:q2 to 2017:q1. In this study, the effect of monetary policies via the various monetary tools used by the Central Bank on the stock market is studied. to illustrate the performance of monetary policies, the four variables of weighted interest rate, monetary base growth rate, bank reserve ratio, and growth of commercial banks' debt to the central bank have been used as monetary policy tools.  The results of the impulse response function(IRF) show that monetary policy tools do not affect the stock market returns and instability. The results of the Forecast Error Variance Decomposition (FEVD) also show that the share of monetary tools in explaining the changes in stock market returns and instability is insignificant and less than ten percent each. Although, the monetary base share is higher than the others, so the central bank's policy tools do not has a particular impact on the behavior and instability of the stock market.}, Keywords = {Monetary Policy, Monetary Instability, Stock Market, Structural Vector Autoregression (SVARs) model}, volume = {10}, Number = {36}, pages = {75-126}, publisher = {Kharazmi University}, title_fa = {تاثیر سیاست‌ پولی بر بازدهی و بی‌ثباتی بازار سهام (مقایسه‌ای بین ابزارهای سیاست پولی در ایران)}, abstract_fa ={بعد از بحران‌های مالی اخیر، مخصوص بحران مالی 2008-2007، این سئوال مهم مطرح شد که نقش سیاست‌پولی در وقوع آنها و همین طور جلوگیری از بوجود آمدن بی‌ثباتی مالی چقدر می‌باشد؟ این مقاله در همین راستا، به بررسی پویاییهای تاثیر سیاست‌پولی بر بازده و بی‌ثباتی بازار سهام با استفاده از مدل خود رگرسیونی برداری ساختاری در دوره  Q1:1371 تاQ4  :1395 در ایران پرداخته است. در این مطالعه، اثر سیاست پولی از  طریق ابزارهای پولی مختلف مورد استفاده بانک مرکزی بر بازار سهام  مورد بررسی قرار گرفته است. برای نشان دادن عملکرد سیاست‌پولی از چهار متغیر نرخ سود موزون، نرخ رشد پایه پولی، نسبت سپرده قانونی و رشد بدهی بانک‌های تجاری به بانک مرکزی به عنوان ابزار سیاست‌پولی استفاده شده است. نتایج تابع عکس‌العمل آنی نشان می‌دهد که ابزارهای سیاست پولی بر بازدهی و بی‌ثباتی بازار سهام تاثیر ندارند. نتایج تجزیه واریانس خطای پیش‌بینی نیز بیانگر این است که سهم ابزارهای پولی در توضیح‌دهندگی تغییرات بازدهی و بی‌ثباتی بازار سهام ناچیز و برای هر کدام کمتر از ده درصد می‌باشد هرچند سهم پایه پولی از بقیه بیشتر است، در نتیجه می‌توان گفت ابزارهای سیاستی بانک مرکزی اثرگذاری خاصی بر رفتار و بی‌ثباتی بازار سهام ندارند.}, keywords_fa = {سیاست پولی, بی‌ثبات مالی, بازار سهام, مدل خودرگرسیونی برداری ساختاری (SVAR)}, doi = {10.29252/jemr.9.36.75}, url = {http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1810-en.html}, eprint = {http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1810-en.pdf}, journal = {Journal of Economic Modeling Research}, issn = {2228-6454}, eissn = {2538-4163}, year = {2019} } @article{ author = {Khodavaisi, Hassan and Golkhandan, Abolgasem and BabaeiAghEsmaili, Maji}, title = {The Impact of Corruption on Military Burden in Selected Developing Countries}, abstract ={The main objective of this paper is to investigate the impact of corruption on the military burden of developing countries during the 2000-2015 period. To achieve this goal, a general model of military expenditures , two indexes of corruption including corruption perceptions and control of corruption, Panel Co-integration analysis and two-stage system generalized method of moment estimator (SGMM), has been used. The results of the estimation of the research model show that the effect of corruption on the military burden of the studied countries is positive and significant. According to other results, civilian spending (as an opportunity cost of military spending) and democracy have had a negative and significant impact on the military burden of developing countries. . Population as a social variable has a positive and significant effect on the military burden of developing countries, which indicates that defense is a public good. Per capita income and lagged military expenditure also have a positive and significant effect on the military burden of the studied countries. The average military burden of the countries of the world has also had a positive and significant impact on the military burden of developing countries, which indicates a rivalry of arms.}, Keywords = {Military Burden, Corruption, Developing Countries, Two-Stage System Generalized Method of Moment Estimator (SGMM)}, volume = {10}, Number = {36}, pages = {127-162}, publisher = {Kharazmi University}, title_fa = {تأثیر فساد بر هزینه های نظامی در منتخبی از کشورهای درحال‌توسعه}, abstract_fa ={هدف اصلی این مقاله، بررسی تأثیر فساد بر هزینه های نظامی کشورهای منتخب درحال‌توسعه طی دور‌ه زمانی  2015-2000 می‌باشد. برای نیل به هدف مذکور، از یک مدل عمومی مخارج نظامی، دو شاخص: ادراک فساد و کنترل فساد، تحلیل‌های هم‌انباشتگی پانلی و برآوردگر گشتاورهای تعمیم‌یافته سیستمی (SGMM) دومرحله‌ای، استفاده شده است. نتایج برآورد مدل تحقیق نشان می‌دهد که اثر فساد بر هزینه های  نظامی کشورهای مورد مطالعه، مثبت و معنادار است. بر اساس سایر نتایج، متغیرهای مخارج غیرنظامی (به‌عنوان هزینه فرصت مخارج نظامی) و دموکراسی، اثر منفی و معناداری بر هزینه های نظامی کشورهای درحال‌توسعه داشته‌اند. جمعیت به‌عنوان یک متغیر اجتماعی، اثر مثبت و معناداری بر هزینه های نظامی کشورهای درحال‌توسعه داشته‌ است  که نشان می‌دهد دفاع یک کالای عمومی می‌باشد. متغیرهای درآمد سرانه و وقفه بار نظامی نیز تأثیر مثبت و معناداری برهزینه های  نظامی کشورهای مورد مطالعه داشته‌اند. متوسط هزینه هاینظامی کشورهای جهان نیز بر بار نظامی کشورهای درحال‌توسعه، اثر مثبت و معناداری داشته است که حاکی از وجود یک رقابت تسلیحاتی می‌باشد.}, keywords_fa = {هزینه های نظامی, فساد, کشورهای درحال‌توسعه, گشتاورهای تعمیم‌یافته سیستمی ((SGMM دومرحله‌ای}, doi = {10.29252/jemr.9.36.127}, url = {http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1764-en.html}, eprint = {http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1764-en.pdf}, journal = {Journal of Economic Modeling Research}, issn = {2228-6454}, eissn = {2538-4163}, year = {2019} } @article{ author = {Roshan, Rez}, title = {Investigating the Role of real Money Balances in Households\' Preferences function in the Framework of the Assets Pricing Models (M-CCAPM): Case study of Iran}, abstract ={In this paper, we try to develop and modify the basic model of the consumption-based capital asset pricing model by adding the growth in real money balances rate as a risk factor in the household's utility function as (M-CCAPM). For this purpose, two forms of utility function with constant relative risk aversion (CRRA) preferences and recursive preferences have been used such that M1 and M2 are considered as inputs in the utility function. After estimating the systems of Euler equations using generalized moments method, MSE, MAE, and HJ criteria were used to select the most suitable model for estimating the share of variable of real money balance. The above criteria show that the model with the input of liquidity (M2) and preferences with constant relative risk aversion is the most appropriate model. The results indicate that the share of real money balance in the utility function of Iranian households is statistically significant and is about 34%. Therefore, considering the contribution of the monetary variable to the utility function which is relatively significant, it is emphasized on its entry into the utility functions used in asset pricing models.}, Keywords = {Consumption-Based Capital Asset Pricing Models, Real Money Balance, Liquidity, Euler Equations, GMM}, volume = {10}, Number = {36}, pages = {163-194}, publisher = {Kharazmi University}, title_fa = {بررسی نقش ترازهای واقعی پول در تابع ترجیحات خانوار با چار چوب تعدیل شده مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای (M-CCAPM): مطالعه موردی ایران}, abstract_fa ={در این مقاله به بررسی نقش ترازهای واقعی پول در تابع ترجیحات خانوار با چار چوب تعدیل شده مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای (M-CCAPM) پرداخته شده است. از این رو، متغیر رشد ترازهای واقعی پولی به عنوان یک عامل ریسک در تابع مطلوبیت خانوار وارد گردیده  و از دو شکل تابع مطلوبیت با ترجیحات ریسک‌گریزی نسبی ثابت و ترجیحات بازگشتی استفاده شده است به گونه‌ای که، متغیر‌های حجم پول (M1) و حجم نقدینگی (مجموع پول و شبه پول)، (M2) به عنوان ورودی در تابع مطلوبیت در نظر گرفته شده است. پس از تخمین سیستم‌‌های معادلات اولر استخراجی با روش گشتاورهای تعمیم یافته، با استفاده از معیارهای HJ، MAE  و  MSE به انتخاب مناسب ترین مدل برآورد کننده سهم متغیر تراز واقعی پولی پرداخته شد. معیارهای مذکور نشان می‌دهند که در بین مدل‌های متعدد حاوی متغیر ترازهای واقعی پول، مدل با ورودی حجم نقدینگی (M2) و ترجیحات با ریسک‌گریزی نسبی ثابت، مناسب‌ترین مدل می‌باشد. نتایج پژوهش، بیانگر آن است که سهم تراز واقعی پول در تابع مطلوبیت خانوارهای ایرانی از نظر آماری معنادار بوده و اندازه آن حدوداً 34 درصد می‌باشد. بنابراین با توجه به سهم متغیر پولی در تابع مطلوبیت که نسبتاً قابل ملاحظه است، بر ورود آن به توابع مطلوبیت استفاده شده در مدل‌های قیمت‌گذاری دارایی‌ها در پژوهش‌های مختلف، تاکید می‌گردد.}, keywords_fa = {مدل قیمت‌گذاری دارایی‌ها سرمایه‌ای بر پایه مصرف, تراز واقعی پول, حجم نقدینگی, معادلات اولر, روش گشتاورهای تعمییم‌یافته}, doi = {10.29252/jemr.9.36.163}, url = {http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1791-en.html}, eprint = {http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1791-en.pdf}, journal = {Journal of Economic Modeling Research}, issn = {2228-6454}, eissn = {2538-4163}, year = {2019} } @article{ author = {Zaroki, Shahryar}, title = {Effect of Government Size on Environmental Pollution in Iran}, abstract ={Given the importance of the issue and the undeniable role of the environment in the community's life, in this research, it is attempted to test the hypothesis of the relationship between the government size and composition of government expenditure (Current and developmental) on carbon dioxide emissions in Iran during 1971-2016 based on autoregressive distributed lag approach. To better explain, the above hypothesis is based on two parts of production (production industries) and Consumable (household, commercial, general; and transportation) has been investigated. Long-run results show that despite the fact that government size does not affect carbon dioxide emissions; the current cost ratio and developmental spending ratio of government respectively have a direct (undesirable) and reverse (favorable) effect on carbon dioxide emissions. In addition, the developmental spending ratio of government in both production and consumable sectors has a reverse effect on the carbon dioxide emissions of these sectors. However, the current cost ratio of government in both sectors does not have a significant effect. Energy intensity has a direct effect on carbon dioxide emissions in general format, and although the energy intensity of the production sector has no significant effect on the carbon dioxide emission ratio in this section but in the consumable sector, energy intensity is associated with direct (undesirable) effects on carbon dioxide emissions.}, Keywords = {Government Size, Environment, Energy Intensity, Iran}, volume = {10}, Number = {36}, pages = {195-234}, publisher = {Kharazmi University}, title_fa = {اثر اندازه دولت بر آلایندگی محیط زیست در ایران}, abstract_fa ={با توجه به اهمیت موضوع و نقش غیرقابل انکار محیط­زیست در زندگی افراد جامعه، در این پژوهش تلاش بر آن است تا فرضیه­ی ارتباط اندازه دولت و ترکیب هزینه­های دولت (از حیث جاری و عمرانی) بر انتشار دی‎اکسید کربن در ایران در دوره 1395-1350 بر مبنای رهیافت خودرگرسیونی با وقفه‌های توزیعی مورد آزمون قرار گیرد. برای تبیین بهتر، فرضیه فوق بر مبنای دو بخش تولیدی (صنایع تولیدی) و مصرفی (خانگی، تجاری، عمومی؛ و حمل­و­نقل) نیز موردبررسی واقع شده است. نتایج پژوهش در بلندمدت نشان می‌دهد که علیرغم عدم اثرگذاری اندازه دولت بر انتشار دی­اکسید کربن، نسبت هزینه­های جاری و نسبت مخارج عمرانی دولت به ترتیب اثر مستقیم (نامطلوب) و معکوس (مطلوب) بر انتشار دی‎اکسید کربن دارند. همچنین نسبت مخارج عمرانی دولت در هر دو بخش تولیدی و مصرفی اثری معکوس (مطلوب) بر انتشار دی‎اکسید کربنِ این بخش­ها دارد. این در حالی است که هزینه جاری دولت در هر دو بخش با اثر معنادار همراه نیست. شدت انرژی نیز در قالب کلی اثر مستقیم (نامطلوب) بر انتشار دی‎اکسید کربن داشته و اگرچه شدت انرژی بخش تولیدی اثر معناداری بر نسبت انتشار دی‎اکسید کربن در این بخش ندارد ولی در بخش مصرفی، شدت انرژی با اثری مستقیم (نامطلوب) بر انتشار دی‎اکسید کربن همراه است.}, keywords_fa = {اندازه دولت, محیط زیست, شدت انرژی, ایران}, doi = {10.29252/jemr.9.36.195}, url = {http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1815-en.html}, eprint = {http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1815-en.pdf}, journal = {Journal of Economic Modeling Research}, issn = {2228-6454}, eissn = {2538-4163}, year = {2019} } @article{ author = {Nasiroleslami, Ebrahim and Abbasian, Ezatollah}, title = {Determinacy of the Optimal Structure of Tax Revenues Based on Risk and Return}, abstract ={The existence of a stable source of income for the government is crucial for the financing of current and development expenditures. The major revenues of the government in Iran are derived from two sources of tax and oil revenues. Given that much of the oil revenue fluctuations are outside the control of domestic policymakers, it is better to focus on tax revenues in order to earn relatively stable revenues. However, tax revenues are also affected by cycles of boom and recession, and in terms of economic downturns, it is also difficult to earn money from this source. Thus, the solution for this problem is that the total tax revenue of the country is considered as a portfolio of income and applied to the methods of the financial economics to optimize it, in this way, an optimal combination Tax will be specified. Accordingly, in this study, by collecting information on different government revenues during the period of 1350-1396 and using the Markovitz model from two approaches to minimize risk and maximize returns, the optimal contribution of different tax bases for Iran has been calculated. The results show that the current share of the tax revenue base of the country is different from the optimal share.}, Keywords = {Tax Income Structure, Markovitz Pattern, Optimal Portfolio, Sharp Ratio}, volume = {10}, Number = {36}, pages = {235-256}, publisher = {Kharazmi University}, title_fa = {تعیین ساختار بهینه درآمدهای مالیاتی کشور بر اساس دو معیار ریسک و بازدهی}, abstract_fa ={وجود یک منبع درآمد پایدار برای دولت به منظور تأمین هزینه­ های جاری و عمرانی از اهمیت ویژه ­ای برخوردار است. عمده­ درآمدهای دولت از دو منبع مالیات و درآمد نفتی حاصل می ­شود. با توجه به اینکه بخش اعظمی از نوسانات درآمد نفتی خارج از کنترل سیاست­‌گذاران داخلی است، از این نظر بهتر است به منظور کسب درآمدهای نسبتاً پایدار، بر درآمدهای مالیاتی تمرکز شود. به‌هرحال درآمدهای مالیاتی نیز تحت تأثیر سیکل ­های رونق و رکود قرار می­گیرند و از این نظر در دوره­ های رکود اقتصادی، کسب درآمد از این منبع نیز با مشکل مواجه می­شود. بنابراین راه­ حلی که در اینجا وجود دارد این است که کل درآمد مالیاتی کشور به عنوان یک سبد ( پورتفولیو) درآمدی در نظر گرفته شده و با توسل به روش­ های اقتصاد مالی به بهینه­ سازی آن پرداخته شود تا به این طریق ترکیب بهینه مالیات مشخص شود.  بر این اساس در پژوهش حاضر با جمع ­آوری اطلاعات پایه ­های مختلف درآمدی کشور طی دوره 1396-1350 و استفاده از الگوی مارکویتز از دو رویکرد حداقل کردن ریسک و حداکثر کردن بازدهی، سهم بهینه پایه­ های مختلف درآمد مالیاتی کشور محاسبه شده است. نتایج پژوهش نشان داد که سهم ­های فعلی پایه­ های درآمد مالیاتی کشور از سهم ­های بهینه تفاوت فاحشی دارند.}, keywords_fa = {ساختار درآمد مالیاتی, الگوی مارکویتز, پورتفوی بهینه, نسبت شارپ}, doi = {10.29252/jemr.9.36.235}, url = {http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1693-en.html}, eprint = {http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1693-en.pdf}, journal = {Journal of Economic Modeling Research}, issn = {2228-6454}, eissn = {2538-4163}, year = {2019} }