fa
jalali
1391
3
1
gregorian
2012
6
1
3
8
online
1
fulltext
fa
پیشبینی ورشکستگی مالی با استفاده از مدل لوجیت مرکب
Prediction of Bankruptcy Using Mixed Logit Model
برای پیشبینی ورشکستگی مالی روشهای متعددی وجود دارد. یکی از این روشها ، روشهای آماری یا بهعبارت بهتر، روشهای اقتصادسنجی است. چون متغیر وابسته، یعنی ورشکستهشدن و ورشکتهنشدن، متغیری گسسته و کیفی است، باید از مدلهای گسسته برای پیشبینی استفاده کرد. در این مطالعه، از روش لوجیت مرکب استفاده شده است که یکی از روشهای انعطافپذیر در مدلهای گسسته است . اساس این مدل ، تابع مطلوبیت تصادفی با ضرایب تصادفی است و با استفاده از روش حداکثر راستنمایی شبیهسازی شده است. متغیرهای توضیحی، نسبتهای مالی شرکتها هستند که از مدل زیمسکی استخراج شده است . جامعۀ آماری، شرکتهای فعال در بورس در بازۀ ۱۳۸۳ تا ۱۳۸۶ است که دو نمونۀتصادفی، یکی برای تخمین و دیگری برای سنجش درصد موفقیت مدل انتخاب شده است. درصد موفقیت مدل، بیشتر از ۹۰ درصد مشاهده شد.
There are a lot of techniques and methods for prediction of bankruptcy among them “Statistical methods” or econometrics techniques are more popular. As dependent variable in our study is qualitative it is convenient to use qualitative discrete models. Mixed Logit model is one of the powerful and flexible techniques of discrete choices that allow the coefficients to be random with distribution function. Explanatory variables are financial ratios which derived from Zmijewski’s model. The sample data are from Tehran Stock Exchange’s Brokerage Companies during 2001-2008. We selected two random samples, one for estimation and another for prediction power test. Results show that the degree of successfulness of the model is over 90 percent.
Bankruptcy, Mixed Logit, Random Utility Function, Random Coefficients.
لوجیت مرکب، ورشکستگی مالی، تابع مطلوبیت تصادفی، ضرایب تصادفی.
1
21
http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-11-194-3&slc_lang=fa&sid=1
2012/03/14
1390/12/24
2012/11/5
1391/8/15
Parviz
Mohammadzadeh
Tabriz University
پرویز
محمدزاده
pmohamadzadeh@yahoo.com@yahoo.com
0031947532846002546
0031947532846002546
No
دانشگاه تبریز
Alireza
Jalili Marand
Tabriz University
علیرضا
جلیلی مرند
Alireza.jalili.m@gmail.com
0031947532846002547
0031947532846002547
Yes
دانشگاه تبریز
fa
تحلیل تأثیر تجمیع فعالیتهای صنعتی بر رشد منطقهای اقتصاد در ایران
Effects of Industrial Agglomeration on Regional Economic Growth in Iran
هدف مقاله، تحلیل تأثیر تجمیع فعالیتهای صنعتی بر رشد منطقهای اقتصاد در چارچوب مدل جغرافیای اقتصادی جدید است که در دو بخش عمدۀ نظری و تجربی بدان پرداخته شده است. در بخش نظری، مدلی در چارچوب مدلهای جدید جغرافیای اقتصادی جدید ارائه شده و در چارچوب این مدل نشان داده شده است که تجمیع فعالیتهای صنعتی و رشد منطقه و رشد دارای تأثیر متقابل بر یکدیگر هستند. سپس براساس روابط رشد بهدستآمده در بخش نظری، الگوی اقتصادسنجی طراحی شده است. این الگو نوعی دستگاه معادلات همزمان است که برای 28 استان ایران، طی دورۀ 1379 تا ۱۳۸۵ با روش دادههای تابلویی بر مبنای روش حداقل مربعات دو مرحلهای برآورد شده است. نتایج حاصل از برآورد الگوی اقتصادسنجی، تأثیر مثبت رشد اقتصادی، نیروی کار، هزینۀ حمل کالا، مخارج خانوار و هزینۀ تحرک سرمایۀ انسانی بر تجمیع فعالیتهای صنعتی را نشان میدهد. همچنین تأثیر مثبت تجمیع فعالیتهای صنعتی و سطح دانش منطقه از یک سو و تأثیر منفی هزینۀ تحرک سرمایۀ انسانی و تولید سرانۀ سال 1379 بر رشد اقتصادی منطقه را از سوی دیگر بیان میکند.
This research aims to analyze the effects of industrial agglomeration on regional economic growth in the Iranian provinces. For this aim, this study is divided into theoretical and applied sectors. In the theoretical point of view, the research has proposed a simple theoretical framework to study the impacts of industrial agglomeration on regional economic growth. In applied sector, we have specified econometrics models and estimated them by using a system of simultaneous equations using Panel Data for 28 provinces of Iran over the period 2000-2006. Results show that regional economic growth is positively affected by industrial agglomeration and regional knowledge level and negatively affected by human capital mobility cost and per capita income. Results also show that regional economic growth, transportation cost, household expenditure and human capital mobility cost have positive effects on industrial agglomeration in the Iranian provinces.
Industrial Agglomeration, Regional Economic Growth, System of Simultaneous Equations
تجمیع فعالیتهای صنعتی، رشد اقتصادی منطقه، سیستم معادلات همزمان
23
55
http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-833-1&slc_lang=fa&sid=1
2012/03/142012/07/7
1391/4/17
2012/11/52012/11/7
1391/8/17
zahra
dehghan shabani
Shiraz University
زهرا
دهقان شبانی
zahra_dehghan2003@yahoo.com
0031947532846002548
0031947532846002548
Yes
دانشگاه شیراز
fa
بررسی تأثیر مخارج دولت بر مصرف خصوصی با توجه به آثار جبرانی مخارج دولت؛ با کاربردی برای ایران
Modeling the Relationship between Government Expenditures and Private Consumption Regarding the Compensatory Effects of Government Expenditures in Iran (1959-2007)
الگوی ارائهشده در مطالعۀ دی آلساندرو [1] (۲۰۱۰)، فقط تأثیر کل مخارج دولت بر مصرف خصوصی را بررسی میکند؛ اما براساس پیشنهاد بارو، [2] میتوان تأثیر خدمات اثرگذار بر مطلوبیت، یعنی دستۀ اول مخارج و خدمات بهعنوان نهاده در فرایند تولید بخش خصوصی، یعنی دستۀ دوم مخارج را از هم مجزا کرد. بر این اساس، در مقالۀ حاضر با استفاده از چارچوب مطالعۀ دیآلساندرو (۲۰۱۰) و پس از اِعمال تغییراتی در تابع مطلوبیت خانوار و تابع تولید، تأثیر این مخارج بهصورت نظری و مجزا بررسی شده است. در گام بعدی، با استفاده از داده های اقتصاد ایران (۱۳۳۸ تا ۱۳۸۶) این الگو تخمین زده و این نتیجه حاصل شده است که دستۀ اول مخارج در کوتاهمدت، مکمل اجورث مصرف خصوصی و در درازمدت، مستقل اجورث آن است؛ اما دستۀ دوم در کوتاهمدت و درازمدت با مصرف خصوصی رابطۀ مستقیم دارد. بنابراین پیشنهاد خاص مقالۀ حاضر، توجه دولت به تغییر در ترکیب مخارج دولت به نفع مخارج بهعنوان نهاده، یعنی دستۀ دوم مخارج، بهجای مخارج اثرگذار بر مطلوبیت خانوارهاست. [1] . d'Alessandro [2] . Barro
D’Alessandro’s (2010) model investigates the impact of total government spending on private consumption but according to Barro’s (1981) suggestion, the impact of two groups of government spending on private consumption can be studied separately. The fist group produces utility affecting services for household and the second group is as an input in the private production process. So in the present article, we use d’Alessandro’s (2010) framework -after some changes in household utility function and the production function- for estimating the separate effects of two groups of government spending on private consumption. In the next step, the data for Iran (1959-2007) is considered and the estimation results show that the first group of government spending for household consumption in short run is Edgeworth complement and in long run is Edgeworth independent. While government spending in case of the second group has a positive relationship with household consumption both in long run and short run. Thus, this paper proposes particular attention to changes in the composition of government spending in favor of government consumption spending as an input (second group) rather than expenses affecting the utility of households.
Private Consumption, Government Spending, Edge worth Substitution/Complementary, ARDL, Lumsdain-Papell, Iran.
مصرف خصوصی، مخارج دولت، جانشینی/ مکملی اجورث، ARDL، آزمون لامسداینـپاپل، ایران
57
86
http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-518-1&slc_lang=fa&sid=1
2012/03/142012/07/72011/09/19
1390/6/28
2012/11/52012/11/72012/10/16
1391/7/25
Ali Hussein
Samadi
Shiraz University
علی حسین
صمدی
asamadi@rose.shirazu.ac.ir
0031947532846002549
0031947532846002549
Yes
دانشگاه شیراز
Sayed Mohamad
Sayedi
Shiraz University
سید محمد
سیدی
mohamad.se@gmail.com
0031947532846002550
0031947532846002550
No
دانشگاه شیراز
fa
سیاستگذاری پولی تحت سلطۀ مالی و تورم هدف ضمنی در قالب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی برای اقتصاد ایران
Monetary Policy under Fiscal Dominance and Implicit Inflation Target in Iran: A DSGE Approach
سیاستگذاری پولی در اقتصاد ایران به نحوی است که بیشتر جنبۀ صلاحدیدی دارد و مبتنیبر قاعده یا هدفگذاری خاصی نیست. با اینحال آنچه مسلم است، آن است که همیشه در برنامه های توسعۀ پنجساله، بهغیر از برنامۀ پنجم، هدفی برای تورم و رشد اقتصادی تعیین شده است. اما پرسش این است که آیا اهداف تعیینشده در برنامه ها را سیاستگذاران اقتصادی رعایت کردهاند یا خیر. در این مطالعه با استفاده از مدل تعدیلشدۀ کینزی جدید برای اقتصاد ایران و با استفاده از رویکرد تعادل عمومی پویای تصادفی ( DSGE ) سعی شده تا به نحوۀسیاستگذاری پولی در فضای سلطۀ شدید مالی و هدفگذاری ضمنی تورم اقتصاد ایران پرداخته شود. نتایج نشان میدهد که سیاستگذاران پولی در بیشتر دورهها، هدفگذاری صورتگرفته در برنامه های توسعه را رعایت نکردهاند. تابع عکسالعمل سیاست پولی نیز بیشتر قادر به توضیحدادن سیاست پولی در دهۀ 1380 شمسی است. نتیجۀ دیگر مدل آن است که فاصلۀ بین زمان تصویب پروژههای سرمایهگذاری دولت تا زمان اتمام پروژه ها، تأثیر معناداری بر روی تولید و مصرف دارد.
It is more likely that the monetary policy in Iran is discretionary and not based on a rule or a target. Besides, what is clear is that there have been explicit targets for inflation and economic growth in all five-year development plans (except the fifth plan). However, the question is that do policy makers observe the targets of development plans? Using an adjusted New Keynesian DSGE model for Iran, in this study we investigate the monetary policy under fiscal dominance and implicit inflation targeting of Iran. The results show that in most plans monetary authorities do not observe the explicit targets of five-year plans. The estimated monetary reaction function is only able to explain the period 2001-2011. The other result is that implementation delays of public projects have considerable effects on output and private consumption.
Monetary Policy, DSGE, Implicit Inflation Target, Fiscal Dominance.
تورم هدف ضمنی، سیاستگذاری پولی، سلطۀ مالی.
87
117
http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-188-2&slc_lang=fa&sid=1
2012/03/142012/07/72011/09/192012/09/3
1391/6/13
2012/11/52012/11/72012/10/162012/11/12
1391/8/22
Hossein
tavakolian
University of Tehran
حسین
توکلیان
tavakoliyanh@ut.ac.ir
0031947532846002551
0031947532846002551
Yes
دانشگاه تهران
Akbar
komijani
University of Tehran
اکبر
کمیجانی
komijani@ut.ac.ir
0031947532846002552
0031947532846002552
No
دانشگاه تهران
fa
تحلیل آشوب، تجزیۀ موجک و شبکۀ عصبی در پیشبینی شاخص بورس تهران
Chaos Analysis, Wavelet Decomposition and the Performance of Neural Network Models in Forecasting Tehran Stock Exchange Index
این مطالعه برای پیشبینی بازدهی شاخص قیمت و بازده نقدی بورس اوراق بهادار تهران، آشوب را تحلیل و پیشبینیپذیری را بررسی کرده و نیز عملکرد انواع مدل های شبکۀ عصبی را با کمک دادههای تجزیهشده با روش موجک ارزیابی کرده است. بههمین منظور، از داده های سریزمانی روزانه و سری بازدهی شاخص قیمت و بازده نقدی بورس طی دورۀ زمانی ۵ فروردین ۱۳۸۸ تا ۱۸ اردیبهشت ۱۳۹۱ استفاده شده است. براساس نتایج این مطالعه، سری بازدهی بورس در دورۀ بررسیشده، پیشبینیپذیر بوده و آثار غیرخطی معیّن و آشوبی داشته است. همچنین برطبق معکوس آمارۀ حداکثر نمای لیاپانوف، تعداد روزهای پیشبینیپذیر در این مطالعه، ۳۱ روز بهدست آمد. یافتۀ دیگر این پژوهش نیز به برتری عملکرد مدل های شبکۀ عصبی چندلایۀ پیشخور ( MFNN ) و شبکۀ عصبی فازی ( ANFIS ) مبتنیبر داده های تجزیهشده به کمک تجزیۀ موجک در مقابل بهکارگیری سطح دادهها دلالت دارد. دراینبین نیز برتری با مدل شبکۀ عصبی چندلایۀ پیشخور بوده است.
This study investigates predictability, chaos analysis, wavelet decomposition and the performance of neural network models in forecasting the return series of the Tehran Stock Exchange Index (TEDPIX). For this purpose, the daily data from April 24, 2009 to May 3, 2012 is used. Results show that TEDPIX series is chaotic and predictable with nonlinear effect. Also, according to obtained inverse of the largest lyapunov exponent, we are able to predict the future values of the series up to 31 days. Besides, our findings suggest that multi-layer feed forward neural network model and fuzzy model based on decomposed data, are of superior performances in predicting the return series. It is worth mentioning that, among these models, MFNN reveals the best performance.
Forecasting, Exchange Market, Chaos Analysis, Wavelet Decomposition, Neural Network Models.
پیشبینی، بورس، تحلیل آشوب، تجزیۀ موجک، مدلهای شبکۀ عصبی.
119
140
http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-837-1&slc_lang=fa&sid=1
2012/03/142012/07/72011/09/192012/09/32012/07/14
1391/4/24
2012/11/52012/11/72012/10/162012/11/122012/11/12
1391/8/22
Esmaeil
Naderi
Tehran University
اسماعیل
نادری
naderi.ec@ut.ac.ir
0031947532846002553
0031947532846002553
Yes
دانشگاه تهران
Hossein
Abbasi-Nejad
Tehran University
حسین
عباسی نژاد
habasi@ut.ac.ir
0031947532846002554
0031947532846002554
No
دانشگاه تهران
fa
تحلیل اثر نامتقارن تورم بر سرمایهگذاری واقعی در ایران
Analyzing the Asymmetric Effects of Inflation on Real Investment in Iran
هدف این مقاله تحلیل اثر تورم بر سرمایهگذاری واقعی در ایران است. پس از مروری مختصر بر نظریههای سرمایهگذاری و وضعیت آن در ایران، تعیینکنندههای سرمایهگذاری را با استفاده از دادههای سالانۀ ۱۳۳۸تا ۱۳۸۸ بررسی میکنیم. نتایج آزمون دیکیـفولر تعمیمیافته نشان میدهد که تمامی متغیرهای مدل ایستا از درجۀ یک یا I)1) هستند. ارزیابی با استفاده از مدل رگرسیون آستانهای نشان میدهد که تولید ناخالص داخلی واقعی و شاخص بازبودن تجاری و نرخ تورم میتوانند بر سرمایهگذاری اثرگذار باشند. نتایج حاکی از آن است که اثر تورم بر سرمایهگذاری، از نوعی فرایند تعدیل نامتقارن پیروی میکند. سطح آستانهای نرخ تورم 9/11 درصد ارزیابی شده است. اگر نرخ تورم از این سطح آستانهای بالاتر باشد، تورم اثر منفی بر سرمایهگذاری خواهد داشت. اما اگر نرخ تورم زیر این نرخ باشد، نهتنها اثر منفی از بین میرود، بلکه افزایش قیمتها میتواند سطح سرمایهگذاری را افزایش دهد.
The purpose of this paper is to analyze the effects of inflation on real investment in Iran. After briefly reviewing the investment theories and their situation in Iran, we consider the determinants of investment by using annual data (1958-2009). Results of the Augmented Dickey- Fuller (ADF) test indicate that all of the variables appearing in model are I(1). So, the results of the threshold regression model indicate that real GDP, the trade openness index and inflation rate can influence investment. Results also show that the effect of inflation on investment follows an asymmetric adjustment process. The threshold level for the rate of inflation has been estimated 11.9 percent. If the annual rate of inflation exceeds this threshold level, it will have a negative impact on investment. But, if inflation remains below this level, not only the negative effect fades away but also rising prices can boost investment.
Investment, Threshold regression, Iranian economy
اقتصاد ایران، رگرسیون آستانهای، سرمایهگذاری.
141
158
http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-600-1&slc_lang=fa&sid=1
2012/03/142012/07/72011/09/192012/09/32012/07/142011/11/26
1390/9/5
2012/11/52012/11/72012/10/162012/11/122012/11/122012/09/2
1391/6/12
seyed aziz
arman
Shahid Chamran University Ahvaz
سید عزیز
آرمن
saarman2@yahoo.com
0031947532846002555
0031947532846002555
No
دانشگاه شهید چمران
Masumeh
Mirabizadeh
Teacher of Payamenoor University
معصومه
میرابی زاده
masume_mirabi@yahoo.com
0031947532846002556
0031947532846002556
Yes
مدرس دانشگاه پیامنور
fa
برآورد مدل عرضۀ نیروی کار زنان در ایران
Estimating Women’s Labor Supply in Iran
به عقیدۀ بسیاری از محققان علم اقتصاد، زنان در فرایند صنعتیشدن جوامع نقش بسزایی ایفا میکنند؛ اما متأسفانه با وجود داشتن توانایی لازم در پذیرفتن مسئولیتهای اجتماعی، در محیطهای کاری برای زنان تبعیض قائل شده و برخورد نامناسب با آنان میشود. این مسئله به کمتربودن میزان مشارکت اقتصادی آنها در مقایسه با مشارکت اقتصادی مردان منجر شده است. اهمیت بررسی موضوع مشارکت اقتصادی زنان از این نظر است که نرخ مشارکت اقتصادی زنان معیار پیشرفت و توسعهیافتگی در هر جامعهای، اعم از توسعهیافته یا در حال توسعه، است. این پژوهش با استفاده از دادههای کلان و رهیافت اقتصادسنجی دادههای پانل انجام شده است. نتایج نشان میدهد نرخ مشارکت اقتصادی زنان، در 28 استان ایران، متأثر از متغیر کلیدی نرخ دستمزد است و متغیرهای کنترل تولید عبارتند از: ناخالص داخلی سرانه، نرخ بیکاری، سهم شاغلان بخش کشاورزی و صنعت با ضریب مثبت، سهم شاغلان بخش خدمات با ضریب منفی.
Despite the belief of many economic scholars, women have played a significant role in the industrialization process of communities. Unfortunately, although women have the necessary competence to accept society responsibilities, inappropriate behavior and discriminatory is imposed to them and this problem has caused the women's participation rate slower than the participation rate of men. As women's economic participation rate is the measure of progress and development in developed and developing nations, the issue of women's economic participation is of great importance. This study aims at estimating the women’s participation in Iranian economy using macroeconomic data and econometric method of panel data. Results show that women's economic participation rate in 28 provinces of Iran is affected by the main variable of wage rate and also by the control variables such as gross domestic production per capita, unemployment rate etc. Results also show that increasing the share of industrial and agricultural sectors in supplying new occupations has positive effect on women’s participation while an increase in the share of services sector in the supply of new occupations has a negative effect.
Women, Economic Participation Rate, Wage Rate, Panel Data
زنان، نرخ مشارکت اقتصادی، نرخ دستمزد، رویکرد دادههای پانل.
159
174
http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-11-636-2&slc_lang=fa&sid=1
2012/03/142012/07/72011/09/192012/09/32012/07/142011/11/262012/05/15
1391/2/26
2012/11/52012/11/72012/10/162012/11/122012/11/122012/09/22012/06/19
1391/3/30
hanieh
safamanesh
Sistan and Baluchestan University
هانیه
صفامنش
safamanesh_h@yahoo.com
0031947532846002557
0031947532846002557
Yes
دانشگاه سیستان و بلوچستان
Mosayeb
Pahlavani
Sistan and Baluchestan University
مصیب
پهلوانی
pahlavani@eco.usb.ac.ir
0031947532846002558
0031947532846002558
No
دانشگاه سیستان و بلوچستان