دوره 10، شماره 37 - ( 9-1398 )                   سال10 شماره 37 صفحات 105-138 | برگشت به فهرست نسخه ها

XML English Abstract Print


Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:

Takroosta A, Mohajeri P, Mohammadi T, Shakeri A, Ghasemi A. An Analysis of Oil Prices Considering the Political Risk of OPEC. jemr. 2019; 10 (37) :105-138
URL: http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1832-fa.html
تک روستا علی، مهاجری پریسا، محمدی تیمور، شاکری عباس، قاسمی عبدالرسول. تحلیل عوامل موثر بر قیمت نفت با تاکید بر ریسک سیاسی کشورهای عضو اوپک. فصلنامه تحقیقات مدل سازی اقتصادی. 1398; 10 (37) :105-138

URL: http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1832-fa.html


چکیده:   (43 مشاهده)
نوسانات شدید قیمت نفت اثرات به‌سزایی در اقتصاد کشورهای در حال توسعه و توسعه یافته دارد. هدف این پژوهش، ارائه تحلیلی درباره عوامل ایجاد شوک‌های نفتی با تاکید بر ریسک سیاسی کشورهای اوپک می‌باشد. در این پژوهش از روش مدل خودرگرسیون برداری ساختاری  برای داده های فصلی درطی سال های 1994:1 الی 2016:4 استفاده شده است. در این پژوهش شوک‌های نفتی به شوک‌های ریسک سیاسی، عرضه نفت و تقاضای جهانی برای کالاهای صنعتی تقسیم‌بندی شده، و نتایج نشان می‌دهد که تأثیر این شوک‌ها بر قیمت نفت هم از جهت عمر و دوام شوک‌ها و هم از حیث جهت تأثیرگذاری این شوک‌ها بر قیمت نفت متفاوت است. همچنین تأثیرپذیری قیمت نفت از منشاء های گوناگون شوک‌ها، در طی زمان به دلیل تغییرات ساختاری قابل توجه در بازار جهانی نفت اعم از وقوع بحران مالی در سال 2008 و افزایش شدید نوسانات بازارهای نفت و تغییر رفتار اوپک و به تبع آن افزایش قدرت بازاری اوپک و همچنین ورود تکنولوژی‌های جدید به بازار نفت تغییر کرده، و لذا بازارهای نفت دچار تحولاتی گردیده‌اند که به موجب آن‌ها، حساسیت‌های قیمتی بازار در سال¬های اخیر افزایش یافته است و درنتیجه تأثیرگذاری ریسک سیاسی کشورهای اوپک در دوره سال‌های 2008 تا 2016 پردامنه‌تر و قوی‌تر شده است.
متن کامل [PDF 1116 kb]   (28 دریافت)    
نوع مطالعه: كاربردي | موضوع مقاله: انرژی، منابع و محیط زیست
دریافت: ۱۳۹۸/۱/۲۶ | پذیرش: ۱۳۹۸/۸/۶ | انتشار: ۱۳۹۸/۱۰/۳

فهرست منابع
1. Amir Moeini, M., Zamani, M., Ghanbari, A. (2011). Oil Price and OPEC Spare Capacity. Quarterly Energy Economics Review. 29. pp. 139-162. [In Persian]
2. Imami Meybodi, A. (2006). Analysis of the Effective Factors on Oil Price Movements. Iranian Journal of Economic Research. 28.8(6). pp. 107-122. [In Persian]
3. Abdoli, G., Vellaei Yamchi, M. (2012). Long Term Impact of Exchange Rate Fluctuations (US Dollar vs. Euro) on OPEC Oil Prices. Journal of Iranian Energy Economics. 7.1.(1). pp. 173-187.
4. Barsky, R., & Kilian, L. (2002). Do We Really Know that Oil Caused the Great Stagflation? A Monetary Alternative. NBER Macroeconomics Annual, 16 (1), pp. 137-183. [DOI:10.1086/654439]
5. Barsky, R., & Kilian, L. (2004). Oil and the Macroeconomy Since the 1970s. Journal of Economic Perspectives, 18(4), pp. 115-134. [DOI:10.1257/0895330042632708]
6. Behrouzifar M, Emami Meibodi A, Ghassemi A, Heshmatzadeh M B. (2017) OPEC Members' Behavior Analysis on Oil Reserves Announcements: Case Study of Iran. Journal of Economic Modelling Research (JEMR).; 7 (27), pp. 231-256. [In Persian]
7. Chen, H., Liao, H., Tang, B.-J., & Wei, Y. M. (2016). Impacts of OPEC's Political Risk on the International Crude Oil Prices: An Empirical Analysis Based on the SVAR Models. Energy Economics, 57(2016), pp. 42-49. [DOI:10.1016/j.eneco.2016.04.018]
8. Coleman, L. (2012). Explaining Crude Oil Prices Using Fundamental Measures. Energy Policy, 40(1), pp. 318-324. [DOI:10.1016/j.enpol.2011.10.012]
9. Dees, S., Karadeloglou, P., Kaufmann, R.K., Sanchez, M. (2007). Modeling the world oil market: assessment of a quarterly econometric model. Energy Policy, 35 (1), pp. 178-191. [DOI:10.1016/j.enpol.2005.10.017]
10. Esmaili Nia, A.,A., Pazouki, A., Pazouki, M., R., Karimi, M., (2012) The impact of oil shocks on the government's expenditure in Iran's economy. Journal of Financial Economics. 20. Pp. 93-126. [In Persian]
11. Fan, Y. & Xu, Y.F. (2011). What Has Driven Oil Prices Since 2000? A Structural Change Perspective. Energy Economics, 33 (6), pp. 1082-1094. [DOI:10.1016/j.eneco.2011.05.017]
12. Faridzad A, Mohajeri P. (2011). Examination of Crude Oil Prices Relationships in Spot and Futures Markets Based on the Basis Risk and Crude Oil Inventory: Using GARCH Model. Journal of Economic Modelling Research (JEMR). 2 (5) :75-102. [In Persian]
13. Farshadgohar N, Badpar F. (2013). OPEC Structural Econometric. Journal of Economic Modelling Research (JEMR). 4 (13), pp. 27-41. [In Persian]
14. Farzanegan, M.R. & Markwardt, G. (2009). The Effects of Oil Price Shocks on the Iranian Economy. Energy Economics, 31(1), pp. 134-151. [DOI:10.1016/j.eneco.2008.09.003]
15. Hamilton, J. D. (2003). What Is an Oil Shock? Journal of Econometrics, 113(2), pp. 363-398. [DOI:10.1016/S0304-4076(02)00207-5]
16. Hamilton, J. D. (2008). Understanding Crude Oil Prices. National Bureau of Economic Research. NBER Working Paper No. 14492. Avalable at http://www.nber.org/papers/w14492 [DOI:10.3386/w14492]
17. Kaufmann, R.K. & Ullman, B. (2009). Oil Prices, Speculation, and Fundamentals: Interpreting Causal Relations Among Spot and Futures Prices. Energy Economics, 31 (4), pp. 550-558. [DOI:10.1016/j.eneco.2009.01.013]
18. Kilian, L. (2008a). A Comparison of the Effects of Exogenous Oil Supply Shocks on Output and Inflation in the G7 Countries. Journal of the European Economic Association, 6(1), pp. 78-121. [DOI:10.1162/JEEA.2008.6.1.78]
19. Kilian, L. (2008b). Exogenous Oil Supply Shocks: How Big Are They and How Much Do They Matter for the U.S. Economy? Review of Economics and Statistics, 90(2), pp. 216-240. [DOI:10.1162/rest.90.2.216]
20. Kilian, L. (2009). Not All Oil Price Shocks Are Alike: Disentangling Demand and Supply Shocks in the Crude Oil Market. American Economic Review, 99(3), pp. 1053-69. [DOI:10.1257/aer.99.3.1053]
21. Kilian, L., & Lee, T. K. (2014). Quantifying the Speculative Component in the Real Price of Oil: The Role of Global Oil Inventories. Journal of International Money and Finance, 42(C), pp. 71-87. [DOI:10.1016/j.jimonfin.2013.08.005]
22. Lee, C.-C., Lee, C.-C., & Ning, S.-L. (2017). Dynamic Relationship of Oil Price Shocks and Country Risks. Energy Economics, 66(C), pp. 571-581. [DOI:10.1016/j.eneco.2017.01.028]
23. Lee, M.-H., & Hooy, C.-W. (2013). Country Versus Industry Diversification in ASEAN-5. Emerging Markets Finance and Trade, 49(2), pp. 44-63. [DOI:10.2753/REE1540-496X490204]
24. Lee, C.-C., Lee, C.-C., & Ning, S.-L. (2017). Dynamic relationship of oil price shocks and country risks. Energy Economics. doi:dx.doi.org/10.1016/j.eneco.2017.01.028 [DOI:10.1016/j.eneco.2017.01.028]
25. Olovsson, C., (2019). Oil prices in a general equilibrium model with precautionary demand for oil, 32, pp. 1-17. [DOI:10.1016/j.red.2018.11.003]
26. Su, C.-W., Khan, Kh., Tao, R., Nicoleta-Claudia, M., (2019). Does geopolitical risk strengthen or depress oil prices and financial liquidity? Evidence from Saudi Arabia. Energy, 187(116003). [DOI:10.1016/j.energy.2019.116003]
27. Sanders, D. R., Boris, K., & Manfredo, M. (2004). Hedgers, Funds, and Small Speculators in the Energy Futures Markets: An Analysis of the CFTC's Commitments of Traders Reports. Energy Economics, 26(3), pp. 425-445. [DOI:10.1016/j.eneco.2004.04.010]
28. Wen, F., Zhang, M., Deng, M., Zhao, Y., Ouyang, J., (2019). Exploring the dynamic effects of financial factors on oil prices based on a TVP-VAR model. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 532(121881). [DOI:10.1016/j.physa.2019.121881]

ارسال نظر درباره این مقاله : نام کاربری یا پست الکترونیک شما:
CAPTCHA

ارسال پیام به نویسنده مسئول


کلیه حقوق این وب سایت متعلق به فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی می باشد.

طراحی و برنامه نویسی : یکتاوب افزار شرق

© 2020 All Rights Reserved | Journal of Economic Modeling Research

Designed & Developed by : Yektaweb